ကူးသန်းရောင်းဝယ်ရေးဘဏ်တစ်ခု

ေဆာင္းပါးအသစ္လဲ မတင္ႏိုင္ေသးလုိ႔ တင္ၿပီးသား   ေဆာင္းပါးမွာ youtube video link ထပ္ထည္႔ေပးၿပီး   ျပန္တင္လုိက္တာပါ.. 
ဒီေဆာင္းပါးနဲ႔ သင္႔ေတာ္တဲ႔ video link ကေလးပါ.. ပုိၿပီး   ျပည္႔စုံသြားတာေပါ႔ေနာ္..။ click လုပ္ၾကည္႔ႏိုင္ပါတယ္ေနာ္..။
How Banks Create Money out of Thin Air
    
 Fractional reserve banking system ရဲ႕လုပ္ေဆာင္ခ်က္ေတြကို ပုံေဖာ္ဖုိ႔အတြက္ commercial bankတစ္ခုရဲ႕ လက္က်န္ရွင္းတမ္း balance sheet ကို စစ္ေဆးဖို႔လုိပါတယ္။ ကူးသန္းေရာင္းဝယ္ေရးတစ္ခုရဲ႕ balance sheet ဆိုတာ အခ်ိန္တစ္ခ်ိန္ခ်ိန္မွာရွိတဲ႔ ဘဏ္ရဲ႕႔   ေငြေရးေၾကးေရး အေျခအေနကို အက်ဥ္းခ်ုဳပ္ျပထားတဲ႔ ရွင္းလင္းေဖာ္ျပခ်က္ statementတစ္ခုျဖစ္ၿပီး ရပိုင္ခြင္႔ assets ေတြနဲ႔ အဲဒီရပုိင္ခြင္႔ေတြကို   ေတာင္းခံပိုင္  ခြင္႔ေတြကို ႏွိဳင္းယွဥ္ ေဖာ္ျပ ထားပါတယ္။ balance sheet တိုင္းဟာ ညီမွ်ရ ပါတယ္။ ဆုိလုိတာက assets ေတြဟာ အဲဒီ assets ေတြကို ေတာင္းခံခ်က္ေတြနဲ႔ ညီမွ်ရပါတယ္။ လက္က်န္ရွင္းတမ္းမွာ   ေဖာ္ျပထားတဲ႔   ေတာင္းခံခ်က္ေတြကို အုပ္စု ၂ ခုခြဲ ထားပါတယ္......။

   လုပ္ငန္းရဲ႕ ပိုင္ရွင္မဟုတ္သူေတြရဲ႕ လုပ္ငန္းရဲ႕ ရပိုင္ခြင္႔ေတြအေပၚ   ေတာင္းခံခ်က္ေတြကို   ေပးရန္တာဝန္ Liabilities လုိ႔ ေခၚၿပီး လုပ္ငန္းရဲ႕ ပိုင္ရွင္ေတြက လုပ္ငန္းရဲ႕ ရပိုင္ခြင္႔ေတြ အေပၚမွာ   ေတာင္းခံခ်က္ေတြကို net worth လုိ႔ေခၚပါတယ္။ assets ဘက္မွာ ေငြ ၁ ယူနစ္ ေျပာင္းလဲမွဳတိုင္းကို liabilities နဲ႔ net worth ဘက္မွာ ေငြ ၁ ယူနစ္ ေျပာင္းလဲမွဳနဲ႔ ေခ်ဖ်က္ရပါ တယ္။ liabilities နဲ႔ net worth ဘက္မွာ ေငြ ၁ ယူနစ္   ေျပာင္းလဲမွဳ တိုင္းကိုလဲ assets ဘက္မွာ ေငြ ၁ ယူနစ္   ေျပာင္းလဲမွဳနဲ႔ ေခ်ဖ်က္ရပါတယ္။

 Transaction 1: Creating a Bank

  ABC ဆိုတဲ႔ ဘဏ္တစ္ခုကို က်ပ္ ၂၅၀,၀၀၀ တန္တဲ႔ စေတာ႔ရွယ္ယာေတြကို   ေရာင္းၿပီး   ေထာင္တယ္ဆိုပါစုိ႔။ စေတာ႔ ရွယ္ယာတခ်ိဳ႕ကို ဘဏ္ေထာင္သူေတြကိုယ္တိုင္ဝယ္တယ္.. တခ်ိဳ႕ကို တျခားသူ   ေတြဝယ္တယ္။ အဲဒီေတာ႔ ဘဏ္မွာ လက္ဝယ္ရွိေငြ cash in hand က က်ပ္ ၂၅၀,၀၀၀ ျဖစ္သြားၿပီး က်ပ္ ၂၅၀,၀၀၀ တန္ စေတာ႔ရွယ္ယာေတြက ေပးဖုိ႔ စာရင္းေပၚလြင္သြားပါတယ္။ cash ေငြသားက ဘဏ္ရဲ႕ asset ျဖစ္ပါတယ္။ အဲလုိ ဘဏ္ကကိုင္ထားတဲ႔ ေငြသားကို vault cash သို႔မဟုတ္ till money လုိ႔လဲ ေခၚ ပါတယ္။ စာရင္းေပၚလြင္ေနတဲ႔ စေတာ႔ရွယ္ယာေတြသည္ ဘဏ္ရဲ႕ ႔ ရပိုင္ခြင္႔ေတြ အေပၚမွာ   ေတာင္းခံခ်က္   ေတြဘဲ ျဖစ္ ပါတယ္။ အဲဒီ stock ေတြဟာ ဘဏ္ရဲ႕ net worth ဘဲ ျဖစ္ပါတယ္။ ဘဏ္ရဲ႕လက္က်န္ရွင္းတမ္း ကို ၾကည္႔ပါမယ္..။

Transaction 2: Acquiring Property and Equipment

  ဘဏ္ပုိင္ရွင္ေတြကို ကုိယ္စားျပဳတဲ႔ Board of Directors ေတြက ဘဏ္အသစ္ကို   ျပင္ဆင္ေနတဲ႔ အေျခအေန ကေန ရုပ္လုံးေပၚလာေအာင္ လုပ္ၾကရတယ္။ ပထမဆုံးအေနနဲ႔ ေျမ၊ အေဆာက္အဦစတဲ႔ propertyေတြနဲ႔ ရုံးအသုံးအေဆာင္ office equipment ေတြ ဝယ္ရမယ္။ အေဆာက္အဦအတြက္က က်ပ္ ၂၂၀,၀၀၀ နဲ႔ office equipment အတြက္ က်ပ္ ၂၀,၀၀၀   ေပးလုိက္ ရတယ္။ ဒီလုပ္ေဆာင္ခ်က္ေတြက ဘဏ္ရဲ႕ ရပိုင္ခြင္႔မွာ ပါဝင္ဖြဲ႔စည္းမွဳကို    ေျပာင္းလဲသြားေစတယ္။ ဘဏ္မွာ အခုဆုိရင္   ေငြသားက က်ပ္ ၂၄၀,၀၀၀   ေလ်ာ႔သြားတယ္။ property assets မွာ က်ပ္ ၂၄၀,၀၀၀ ျဖစ္လာတယ္။ transaction အသစ္ေတြ ကို အျပာ   ေရာင္နဲ႔ ျပမယ္။ 

Transaction 3: Accepting Deposits

  commercial banks ေတြမွာ အေျခခံ လုပ္ေဆာင္ခ်က္ ၂ ခုရွိတယ္- အပ္ေငြလက္ခံတာ ရယ္.. ေခ်းေငြထုတ္ေခ်းတာရယ္။ အခုဘဏ္က စတင္ လည္ပတ္ေနၿပီ။ လူေတြနဲ႔ လုပ္ငန္းေတြက ABCဘဏ္မွာ ေငြ က်ပ္ ၁၀၀,၀၀၀ လာအပ္တယ္။ ဘဏ္က   ေငြေတြရတယ္.. အဲဒီေငြသားေတြက ဘဏ္ရဲ႕႔ ရပိုင္ခြင္႔ေတြ။ တကယ္လုိ႔ ဘဏ္ကို အပ္ေငြသည္ saving deposits ၊ time deposits မဟုတ္ဘဲ စာရင္းရွင္အပ္ေငြ checkable deposits ျဖစ္မယ္ဆိုပါေတာ႔။ ဒီအသစ္ရလာတဲ႔ checkable deposits သည္   ေငြအပ္သူမ်ားက ဘဏ္ရဲ႕ ရပိုင္ခြင္႔ အေပၚမွာ ေတာင္းခံပိုင္ခြင္႔ဘဲ ျဖစ္ပါတယ္။ ဒါေၾကာင္႔ စာရင္းရွင္အပ္ေငြသည္ ဘဏ္အတြက္ ေပးရန္ တာဝန္   ျဖစ္ပါတယ္။ ABC ဘဏ္ရဲ႕ balance sheet ကို ၾကည္႔မယ္..။

   ဒီ transaction 3 ေၾကာင္႔ စီးပြားေရးအေဆာက္အအုံရဲ႕စုစုေပါင္း ေငြေၾကးပမာဏ money supply မေျပာင္းလဲပါဘူး။ ဒါေပမဲ႔ ေငြေၾကး ပမာဏထဲမွာ ပါဝင္ဖြဲ႔စည္းမႈကေတာ႔ ေျပာင္းလဲသြားတယ္။ ဘဏ္ရဲ႔ စာရင္းရွင္ အပ္ေငြက က်ပ္ ၁၀၀,၀၀၀ တက္သြားတယ္။ ဒါေပမဲ႔ လူေတြလက္ထဲမွာ ကိုင္ထားတဲ႔ေငြက က်ပ္ ၁၀၀,၀၀၀ ေလ်ာ႔သြားတယ္။ ဘဏ္ကကိုင္ထားတဲ႔ ေငြသားကေတာ႔ စီးပြားေရး အေဆာက္အအုံ ရဲ႕ ေငြေၾကးပမာဏရဲ႕ အစိတ္အပိုင္း မဟုတ္ဘူး။ ေငြထုတ္ရင္ ဘဏ္ရဲ႕ စာရင္းရွင္အပ္ေငြ   ေပးရန္တာဝန္က ေလ်ာ႔သြားမယ္.. ဘဏ္ကကိုင္ထားတဲ႔ ေငြသားပမာဏကလဲ ထုတ္သေလာက္ ပမာဏ အတိုင္းေလ်ာ႔မယ္။ ဒါေတြဟာ စီးပြားေရး အေဆာက္ အအုံမွာ ေငြေၾကးပမာဏရဲ႕ ပါဝင္ဖြဲ႔႔စည္းမွဳ ကို   ေျပာင္းေစေပမဲ႔ စုစုေပါင္းေငြၾကးပမာဏကိုေတာ႔ မေျပာင္း လဲေစပါဘူး။

Transaction 4: Depositing Reserves in the Central Bank

             စာရင္းရွင္အပ္ေငြကို ျပဳလုပ္ဖန္တီးတဲ႔ ကူးသန္းေရာင္းဝယ္ေရးဘဏ္ေတြအားလုံးဟာ ဥပေဒအရ သီးသန္႔ေငြသား လုိအပ္ခ်က္ကို ထိန္းသိမ္းရပါတယ္။ သီးသန္႔ေငြသားလိုအပ္ခ်က္ reserve requirement ဆိုတာကေတာ႔ ဘဏ္ေတြက ပိုင္ဆုိင္တဲ႔ အပ္ေငြ ေပးရန္တာဝန္ေတြရဲ႕သတ္မွတ္ထားတဲ႔ ရာခုိင္ႏႈန္းတစ္ခုနဲ႔ ညီမွ်တဲ႔ ေငြသားပါဘဲ။ ဘဏ္က ဒီသီးသန္႔ေငြသားေတြကို ဗဟိုဘဏ္မွာ အပ္၍ေသာ္ လည္းေကာင္း၊ မိမိရဲ႔ ဘဏ္ ေငြတုိက္ထဲမွာေသာ္လည္းေကာင္း သိမ္းဆည္းထားရပါတယ္။ ရွင္းသြားေအာင္ လုိ႔ ABC ဘဏ္က သူ႔ရဲ႕  reserve requirement အားလုံးကို ဗဟိုဘဏ္မွာ အပ္ထားလုိ႔ ယူဆ လုိက္မယ္။ ဒါေပမဲ႔ တကယ္႔ အျပင္ ေလာကမွာ ဘဏ္ေတြက သူတိုရဲ႕ ဘဏ္ေငြတိုက္ထဲမွာ သူတို႔ရဲ႕ ႔သီးသန္႔ေငြသားအစိတ္အပို္င္း ေတာ္ေတာ္ မ်ားမ်ားကို ထားၾကပါတယ္။

     ကူးသန္းေရာင္းဝယ္ေရးဘဏ္တစ္ခုက သီးသန္႔ေငြသားအျဖစ္ထားရတဲ႔ စာရင္းရွင္အပ္ေငြ   ေပးရန္တာဝန္ရဲ႔႔႔  သတ္မွတ္ရာခုိင္ႏႈန္းကို သီးသန္႔ေငြသားအခ်ိဳး reserve ratio လုိ႔ေခၚပါတယ္။ commercial bank ရဲ႕ စာရင္းေပၚလြင္ေနတဲ႔ စာရင္းရွင္အပ္ေငြ ေပးရန္တာဝန္နဲ႔ ဘဏ္က ထိန္းသိမ္း ထားရမဲ႔ သီးသန္႔ေငြသား လုိအပ္ခ်က္တို႔ရဲ႔႔ အခ်ိဳးဘဲ ျဖစ္ပါတယ္။ 

          တကယ္လုိ႔  reserve ratio က ၁၀% ဆုိရင္ ABC ဘဏ္မွာ လက္ခံထားတဲ႔အပ္ေငြ က်ပ္ ၁၀၀,၀၀၀ ရွိတဲ႔အတြက္ သီးသန္႔   ေငြသားကို က်ပ္ ၁၀,၀၀၀ ဖယ္ထားရမွာဘဲ ျဖစ္ပါတယ္။ ratioက ၂၀% ဆုိရင္ reserve ကို က်ပ္ ၂၀,၀၀၀၊ ၅၀% ဆိုုရင္ reserve က က်ပ္ ၅၀,၀၀၀ အသီးသီး ဖယ္ထားရမွာျဖစ္ပါတယ္။ အခု အာရုံစိုက္မွာက စာရင္းရွင္အပ္ေငြေတြဘဲ ျဖစ္ပါတယ္။   ေျပာခ်င္တဲ႔ အဓိကအခ်က္က သီးသန္႔ေငြသား လုိအပ္ခ်က္ သည္ ၁၀၀% ထက္ငယ္တဲ႔ အစိတ္အပိုင္း fraction ျဖစ္တယ္လုိ႔ ဆိုလိုတာပါ။

  အခု ABCဘဏ္ရဲ႕ သီးသန္႔ေငြသားအခ်ိဳးကို ၂၀% လုိ႔ ယူဆလုိက္မယ္။ အဲဒီေတာ႔ သီးသန္႔   ေငြသား က်ပ္ ၂၀,၀၀၀ ကို ဗဟိုဘဏ္မွာ အပ္ျခင္းျဖင္႔ ABC ဘဏ္သည္ သူ႔မွာရွိတဲ႔ အပ္ေငြအတြက္ လိုအပ္တဲ႔ အနည္းဆုံး သီးသန္႔ ေငြသားအခ်ိဳးကို ျပည္႔မီသြားပါတယ္။ ဒါေပမဲ႔ ဘဏ္အေနနဲ႔ သူ႔မွာရွိတဲ႔ စာရင္းရွင္အပ္ေငြေတြဟာ အနာဂတ္ မွာ တိုးလာမွာကို ေမွ်ာ္လင္႔ထားရတယ္။ ဒီေတာ႔ ABC ဘဏ္က သူ႔မွာရွိတဲ႔ ေငြသား က်ပ္ ၁၁၀,၀၀၀ ထဲက minimum reserve requirement က်ပ္ ၂၀,၀၀၀ ကို ဗဟိုဘဏ္မွာ ထားမဲ႔အစား   ေနာက္ထပ္အပို က်ပ္ ၉၀,၀၀၀ ကိုပါထား လုိက္တယ္။ ဒီလိုလုပ္ျခင္းျဖင္႔ သူ႔မွာ checkable deposit တိုးတိုးလာတဲ႔ အခါတိုင္း   ေနာက္ထပ္ သီးသန္႔ ေငြသားကို ဗဟိုဘဏ္မွာ ထပ္မထည္႔ရေတာ႔ဘူး။ တကယ္ေတာ႔ ဒီအပိုသီးသန္႔ေငြသား   ေတြကို ဘဏ္အေနနဲ႔ ေခ်းၿပီး အတိုးရ   ေအာင္ လုပ္ႏုိင္ပါတယ္။

    တကယ္႔လက္ေတြ႔ေလာကမွာ ဘယ္ဘဏ္ကမွ သူ႔ရဲ႕ ေငြသားေတြအားလုံးကို ဗဟုိဘဏ္မွာ အပ္တယ္ ဆိုတာ မရွိပါဘူး။

(၁) စည္းမ်ဥ္းအရ ဘဏ္ေတြဟာ သူတို႔ရဲ႕စုစုေပါင္းရပိုင္ခြင္႔ရဲ႕ ၁ ၁/၂ % သို႔မဟုတ္ ၂ % သို႔မဟုတ္ ရာခိုင္ႏွဳန္း တစ္ခုခုကို ဘဏ္ေငြတုိက္ထဲမွာ   ေငြသားအျဖစ္နဲ႔ ထားရတယ္။

(၂) ေငြတုိက္ထဲကေငြသား vault cash ကိုလဲ သီးသန္႔ေငြသားအျဖစ္ ထည္႔သြင္းေရတြက္ႏိုင္တယ္။

  ဒီအခ်က္ ၂ ခ်က္ရွိေနတဲ႔အတြက္ေၾကာင္႔  ပိုၿပီးလြယ္သြားေအာင္ ABC ဘဏ္ရဲ႕  ေငြသားေတြ အားလုံး ကို ဗဟိုဘဏ္မွာ သီးသန္႔ေငြသားအျဖစ္ အပ္ထားတယ္လို႔ ယူဆထားလုိက္တယ္။ ဒီလုိ ရွင္းေအာင္ လုပ္လုိက္ေတာ႔ သီးသန္႔ေငြသားကို တြက္ခ်က္ဖုိ႔အတြက္ ဗဟိုဘဏ္မွာ အပ္ထားေငြနဲ႔ vault ထဲက   ေငြသားကို   ေပါင္းစရာ မလို ေတာ႔ဘူး။ အဲဒီေတာ႔ ABC ဘဏ္ဟာ သူ႔ရဲ႕ ေငြသား က်ပ္ ၁၁၀,၀၀၀ စလုံး ကို ဗဟိုဘဏ္မွာ အပ္ၿပီးတဲ႔ေနာက္ သူ႔ရဲ႕ balance sheet က ေအာက္ပါအတုိင္း   ျဖစ္သြားပါတယ္..။ 

           အခု ဒီ transaction 4 မွာ သတိျပဳစရာ အခ်က္ ၃ ခ်က္ ရွိပါတယ္..။

(၁) အပိုသီးသန္႔ေငြသား Excess Reserves

ဘဏ္ရဲ႕အပိုသီးသန္႔ေငြသားကို အမွန္တကယ္ထား ထားတဲ႔ သီးသန္႔ေငြသား actual reserves ထဲက လိုအပ္တဲ႔ သီးသန္႔ေငြသား required reserves ကို ႏုတ္ျခင္းျဖင္႔ ရရွိပါတယ္။ 

            Excess reserves = Actual reserves - required reserves

 

အခုဥပမာမွာ-

               အပိုသီးသန္႔ေငြသားကို တြက္ခ်က္ဖို႔ ဘဏ္ရဲ႕႔ စာရင္းရွင္အပ္ေငြ ေပးရန္တာဝန္ေတြကို reserve ratio နဲ႔ ေျမႇာက္၊ လိုအပ္ တဲ႔ သီးသန္႔ေငြသားကိုုရ၊ ၿပီးေတာ႔ အဲဒီ required reserve ကို ဘဏ္ရဲ႕ balance sheet ရဲ႕ asset side မွာ ေဖာ္ျပထားတဲ႔ actual reserves က ႏုတ္ရင္ ရၿပီ။ 
                 ဥပမာ- အကယ္၍ reserve ratio က ၁၀% ဆုိရင္-

required reserves = checkable deposits × 10 %

                                     = K 100,000 × 10 %

                                     = K 10,000

 (၂) အထိန္းအခ်ဳပ္ Control

   သီးသန္႔ေငြသားရဲ႕ အေျခခံရည္ရြယ္ခ်က္က ဘဏ္ရဲ႕ ေငြျဖစ္လြယ္မႈ liquidity ကို တိုးျမႇင္႔ ျပီး ဘဏ္ရဲ႕  ေငြအပ္သူေတြကို ဆုံးရွဳံးမွဳမွ ကာကြယ္ဖုိ႔ဘဲ ျဖစ္ပါတယ္။ သီးသန္႔ေငြသားဟာ   ေမွ်ာ္လင္႔မထား ဘဲနဲ႔ ႔   ေငြအပ္သူ   ေတြက ေငြေတြကို အမ်ားအျပား လာထုတ္တဲ႔အခါ ျပန္ေပးဖုိ႔ေငြကို အဆင္သင္႔ရႏုိင္တဲ႔ အရင္း အျမစ္ဘဲ   ျဖစ္ပါတယ္။ ဒါေပမဲ႔ ေသေသခ်ာခ်ာ ၾကည္႔လုိက္ရင္ သီးသန္႔ေငြသားဟာ liquidity အတြက္ အရင္း အျမစ္၊ ေငြအပ္သူေတြအတြက္ အကာအကြယ္ ဆိုေပမဲ႔လဲ ရုတ္တရက္ အလုံး အရင္းနဲ႔ ေငြထုတ္ၿပီ ဆိုရင္ေတာ႔ သီးသန္႔ေငြသားကလဲ မကယ္ႏိုင္ေတာ႔ပါဘူး။ ဘဏ္မွာ စာရင္းရွင္ အပ္ေငြရွိသူတိုင္း ေပၚလာၿပီး သူတို႔ရဲ႕ေငြကို   ျပန္ေတာင္းခံၿပီဆုိရင္ vault cash အျဖစ္နဲ႔ သို႔မဟုတ္ ဗဟိုဘဏ္မွာထားတဲ႔ actual reserves   ေတြက မလုံေလာက္ေတာ႔ပါဘူး ဘဏ္လုပ္ငန္းရွင္ေတြ အေနနဲ႔လဲ ဒီလိုဘဏ္ရဲ႕ အေရးေပၚမရွဳႏိုင္ မကယ္ႏိုင္ အေျခအေန bank panic ကို မျဖည္႔ဆည္း   ေပးႏိုင္ေတာ႔ပါဘူး။ ဘာလုိ႔ လဲဆိုေတာ႔ သီးသန္႔ေငြသားဟာ စာရင္းရွင္အပ္ေငြရဲ႕ အစိတ္အပိုင္းသာ fraction ျဖစ္ေနလို႔ ပါဘဲ။ စာရင္းရွင္အပ္ေငြ checkable deposits ေတြဟာ ဘဏ္ရဲ႕သီးသန္႔   ေငြသား   လုိအပ္ခ်က္ထက္ အမ်ားႀကီး ႀကီးပါတယ္။

  ဒီေတာ႔ commercial bank ေတြဟာ အပ္ေငြေတြကို အျခားေသာနည္းလမ္းေတြနဲ႔ ကာကြယ္ရပါတယ္။ အခ်ိန္မွန္မွန္ (လစဥ္၊ ၃ လတစ္ႀကိမ္၊ ၄ လတစ္ႀကိမ္၊ ၆ လတစ္ႀကိမ္ စသည္ျဖင္႔) ဘဏ္ကို စစ္ေဆးမွဳျပဳလုပ္ တာဟာ ေစ႔စပ္ ေသခ်ာတဲ႔ ကူးသန္းေရာင္းဝယ္ေရး  ဘဏ္လုပ္ငန္း အေလ႔ အထမ်ား prudent commercial banking practices  ကို ျမႇင္႔တင္ေပးတဲ႔ နည္းလမ္း တစ္ခု   ျဖစ္ပါတယ္။ အပ္ေငြအာမခံလုပ္ငန္းေတြကလဲ ဘဏ္မွာ အပ္ထားတဲ႔ တစ္ေယာက္ခ်င္းစီရဲ႕ အပ္ေငြေတြ ကို အာမခံေပးပါတယ္။ သီးသန္႔ေငြသားရဲ႕ရည္ရြယ္ခ်က္ဟာ liquidity ကို ျဖည္႔ဆည္ေပးဖုိ႔ သက္သက္ ဘဲ မဟုတ္ဘူးဆိုရင္ သူ႔ရဲ႕လုပ္ငန္းကဘာလဲ။ အေျဖ ကေတာ႔ "control"  ဘဲျဖစ္ပါတယ္။ ဘဏ္ေတြရဲ႕ ႔ေခ်းေငြ ခြင္႔ ျပဳႏိုင္တဲ႔ အင္အားကို ထိန္းခ်ဳပ္ဖို႔ သီးသန္႔ေငြသားလုိအပ္ခ်က္က ဗဟုိဘဏ္ကို ကူညီေပးတယ္။ ဗဟုိဘဏ္က ဘဏ္ေတြရဲ႕သီးသန္႔ေငြသားကို တုိးတာ  ျဖစ္ေစ၊ ေလွ်ာ႔ခ်တာျဖစ္ေစ၊ အေရးယူေဆာင္ရြက္ႏိုင္ တယ္။   ေခ်းေငြခြင္႔ျပဳမဲ႔ ဘဏ္ေတြရဲ႕လုပ္ႏုိင္စြမ္း ကိုလဲ အက်ိဳး သက္ေရာက္ေစတယ္။ ရည္ရြယ္ခ်က္ကေတာ႔ ဘဏ္ေတြ အေနနဲ႔ ဘဏ္ေခ်းေငြကို အမ်ားႀကီး ခ်ဲ႕႔ ပစ္လုိက္တာ၊ သို႔မဟုတ္ ခ်ဳံ႕ ပစ္လုိက္တာမ်ိဳးကို ကာကြယ္ဖုိ႔ျဖစ္တယ္။ ဒီမူဝါဒေတြဟာ ဘဏ္ေခ်းေငြ ပမာဏအေပၚမွာ ေအာင္ေအာင္ျမင္ျမင္နဲ႔ ၾသဇာ လႊမ္းမိုးေနသ၍ ဗဟုိဘဏ္က စီးပြားေရး အေဆာက္အအုံ ကို စီးပြားေရးဆုိင္ရာ မတည္မၿငိမ္ျဖစ္မွဳေတြမွ ေရွာင္ရွားဖုိ႔ ကူညီေပးႏိုင္ပါတယ္။ သီးသန္႔ေငြသားရဲ႕႔   ေနာက္ေဆာင္ရြက္ခ်က္တစ္ခုကေတာ႔ ခ်က္လက္မွတ္ေတြ ကုိ ေကာက္ခံတာနဲ႔ စာရင္း ရွင္းလင္း တာကို   ေခ်ာေမြ႔ေစပါတယ္။

(၃) ရပိုင္ခြင္႔နဲ႔ေပးရန္တာဝန္ Asset and Liability

   ဒီ transaction 4 မွာ ျပဳလုပ္ထားတဲ႔ သီးသန္႔ေငြသားေတြဟာ ကူးသန္းေရာင္းဝယ္ေရး ဘဏ္ရဲ႔ ရပိုင္ခြင္႔ ဘဲျဖစ္ပါတယ္။ ဘာလုိ႔လဲဆိုေတာ႔ ဒီသီးသန္႔ေငြသားေတြကို ဗဟိုဘဏ္မွာ သြားအပ္ထား လုိ႔ ဗဟိုဘဏ္ဆီ ကေန ျပန္ၿပီး ေတာင္းခံႏိုင္တဲ႔ asset   ေတြဘဲျဖစ္ပါတယ္။ ျပည္သူမ်ားကေန ကူးသန္း   ေရာင္းဝယ္ေရးဘဏ္ဆီမွာ သြားအပ္ထားတဲ႔ checkable deposits ေတြကေတာ႔   ျပည္သူေတြ အတြက္ asset ျဖစ္ၿပီး ကူးသန္း ေရာင္းဝယ္ေရး ဘဏ္ေတြရဲ႕liability ျဖစ္ပါတယ္။ သီးသန္႔ေငြသား ကေတာ႔ ကူးသန္းေရာင္းဝယ္ေရးဘဏ္က ဗဟိုဘဏ္မွာ သြားအပ္ထားတာျဖစ္လုိ႔ ကူးသန္းေရာင္းဝယ္ေရး ဘဏ္ အတြက္ asset ၊ ဗဟိုဘဏ္အတြက္ liability ဘဲ ျဖစ္ပါ တယ္..။

Transaction 5: Clearing a Check Drawn against the Bank

  transaction 3 မွာ ABC ဘဏ္ကို အပ္ထားတဲ႔ စာရင္းရွင္အပ္ေငြ က်ပ္ ၁၀၀,၀၀၀ ထဲကေန ေငြအပ္သူ (ဥပမာ- ဦးျဖဴ) က ပစၥည္းတစ္ခုခုဝယ္လုိ႔ က်ပ္ ၅၀,၀၀၀ ဖိုး ခ်က္လက္မွတ္ နဲ႔ ေပးေခ်တယ္ဆိုပါစုိ႔။ အဲဒီေတာ႔ ခ်က္လက္မွတ္ကို လက္ခံရရွိသူ (ဥပမာ- ဦးနီ) က အဲဒီခ်က္လက္မွတ္ကို DEF ဘဏ္ကို သြားသြင္းတယ္။ ဒီေတာ႔ ဦးနီရဲ႕ checkable deposit က က်ပ္ ၅၀,၀၀၀ တိုးလာတယ္။

  အခု DEF ဘဏ္မွာ ဦးနီအတြက္ ခ်က္လက္မွတ္ရွိေနၿပီ။ ဒီ ခ်က္က ABC ဘဏ္မွာ ေတာင္းခံရ မွာျဖစ္တယ္။ DEF ဘဏ္ က ခ်က္လက္မွတ္ကို ဗဟိုဘဏ္ကို ပို႔လုိက္ၿပီး ေကာက္ခံတယ္။ ဒီေနရာမွာ ဗဟိုဘဏ္ရဲ႕ ဝန္ထမ္းက ဗဟိုဘဏ္မွာရွိတဲ႔ DEF ဘဏ္ရဲ႕ reserve ကို က်ပ္ ၅၀,၀၀၀ တိုးလုိက္ၿပီး ABC ဘဏ္ရဲ႔  reserve မွာ က်ပ္ ၅၀,၀၀၀ ေလွ်ာ႔လုိက္ျခင္းျဖင္႔ DEF ဘဏ္အတြက္ ခ်က္လက္မွတ္ကို စာရင္း ရွင္းလင္းေကာက္ခံေပးရပါတယ္။ ခ်က္လက္မွတ္ ေကာက္ခံတယ္ဆိုတာ ABC ဘဏ္ရဲ႕ reserve account မွာ ၅၀,၀၀၀ ေလွ်ာ႔၊ DEF ဘဏ္ရဲ႕႔ reserve account မွာ ၅၀,၀၀၀ တိုးဆုိတဲ႔ ႏွစ္ဖက္ စာရင္းသြင္း စံနစ္ သေကၤတေလးတစ္ခုကို လုပ္လုိက္တာပါဘဲ။

  ေနာက္ဆုံး ဗဟိုဘဏ္က စာရင္းရွင္းထားတဲ႔ ခ်က္ကို ABC ဘဏ္ကို ပို႔လုိက္တယ္။ ABC ဘဏ္မွာ ေငြအပ္သူ ေတြထဲက တစ္ေယာက္ရဲ႕  checkable deposits ကေန ခ်က္လက္မွတ္နဲ႔ ပထမဆုံးအေနနဲ႔ ေငြထုတ္ယူတာဘဲ ျဖစ္တယ္။ အဲဒီေတာ႔ ABC ဘဏ္က ဦးျဖဴရဲ႕  စာရင္းရွင္အပ္ေငြထဲက က်ပ္ ၅၀,၀၀၀ ကို ေလွ်ာ႔တယ္။ ဒီခ်က္လက္မွတ္ ေကာက္ခံမႈသည္ ဗဟုိဘဏ္မွာ ထား ထားတဲ႔ သူ႔ရဲ႕ reserve ထဲမွာလဲ က်ပ္ ၅၀,၀၀၀ ေလ်ာ႔သြားတယ္ဆိုတာကိုလဲ သတိျပဳမိတယ္။ ABC ဘဏ္သည္ သူ႔ရဲ႕ ႔ ရပိုင္ခြင္႔ျဖစ္တဲ႔ reserve မွာလဲ က်ပ္ ၅၀,၀၀၀ ေလွ်ာ႔ရတယ္၊ ေပးရန္ တာဝန္ျဖစ္တဲ႔ checkable deposits မွာလဲ က်ပ္ ၅၀,၀၀၀   ေလွ်ာ႔ရတယ္။ ဗဟုိဘဏ္မွာရွိတဲ႔ သီးသန္႔ေငြသား ပိုင္ဆုိင္မႈက လဲ ေျပာင္းလဲ သြားတယ္။ ABC ဘဏ္ပိုင္တဲ႔ reserve ၅၀,၀၀၀   ေလ်ာ႔၊ DEF ပိုင္တဲ႔ reserve ၅၀,၀၀၀ တိုး၊ စုစုေပါင္း reserves ကေတာ႔ တူတူဘဲ ျဖစ္တယ္။

   ခ်က္လက္မွတ္ကို ဘဏ္တစ္ခုကေနထုတ္ၿပီး ေနာက္ဘဏ္တစ္ခုမွာ သြင္းတဲ႔အခါတုိင္း ခ်က္လက္မွတ္   ေကာက္ခံမႈသည္ ခ်က္လက္မွတ္ကို ထုတ္ယူတဲ႔ဘဏ္ရဲ႕ reserves မွာေရာ၊ checkable deposits မွာေရာ ေလ်ာ႔ေစပါတယ္။ ဆန္႔က်င္ဘက္အားျဖင္႔ ဘဏ္တစ္ခုဟာ ခ်က္ လက္မွတ္ကို အျခားဘဏ္တစ္ခုကေန လက္ခံရရွိ တယ္ဆိုရင္ အဲဒီခ်က္လက္မွတ္ေကာက္ခံမႈသည္ သူ႔ရဲ႕  reserves မွာေရာ၊ checkable deposits မွာပါ တိုးလာေစ ပါတယ္။ ဒါေပမဲ႔ ဘဏ္စံနစ္ တစ္ခု လံုးၾကည္႔ရင္ေတာ႔ သီးသန္႔ေငြသား ဆုံးရွဳံးမႈ သို႔မဟုတ္ အပ္ေငြ ဆုံးရွဳံးမႈ မရွိပါဘူး။ ဘဏ္တစ္ခုက ဆုံးရွဳံးတာကို တျခားဘဏ္တစ္ခုက ရပါတယ္။

ဒီေတာ႔ transaction 5 အတြက္ ABC ဘဏ္ရဲ႕  balance sheet ကို ၾကည္႔မယ္ ....။

        reserve requirement က ၂၀ % ျဖစ္တဲ႔အတြက္

Required reserves = K 50,000 × 20% = K 10,000

Actual reserves = K 60,000

Excess reserves = K 60,000 - K 10,000 = K 50,000

   ဒီတစ္ခါေဆာင္းပါးကေတာ႔ ေတာ္ေတာ္လဲ ရွည္သြားၿပီ ျဖစ္တဲ႔အတြက္ ဒီမွာ ခဏရပ္လုိက္ပါ မယ္..   ေနာက္မွ ဘဏ္ေတြ   ေခ်းေငြဖန္တီးတာကို ဆက္ေရးပါမယ္....။

McConnell, Brue ႏွင္႔ Flynn တုိ႔ေရးသားေသာ eighteenth edition, "Economics, Principles, Problems, and Policies" ကို ကိုးကားဘာသာျပန္ပါသည္။

ဖြူဖြူ